随着区块链技术被越来越多的人认可和实践，越来越多的人开始关注区块链和加密货币，但很多人对加密货币巨大的波动性仍持负面看法。然而，对于加密货币交易者来说，加密货币巨大的波动性意味着利润的来源。加密货币的高波动性、强相关性、多市场交易、繁荣的衍生品使加密货币成为量化交易的绝佳标的。
拥有多年加密货币交易经验的乔长河博士认为，加密货币市场的高波动性为未来去中心化的对冲基金带来了巨大的机会。
“高波动性是普通个人投资者的敌人，但却是量化对冲基金的朋友。”乔博士说。
乔博士是Alpha Protocol的联合创始人。Alpha Protocol是一个在新加坡注册的加密货币创业社区，团队由一群量化研究员和数学博士组成，他们开发量化策略并从加密货币市场赚取超额收益。Alpha Protocol是一个去中心化的对冲基金社区，利用数字资产赚取超额收益，所获利润由整个Alpha Protocol社区共享。
“我们要把整个华尔街去中心化、去分散化。”Alpha Protocol联合创始人李锡明笑着说。
去中心化对冲基金的运作方式
传统的对冲基金通常由多位基金经理在封闭的实体内进行管理。与传统基金不同，Alpha Protocol 提供了一个开放的平台，连接所有投资者和量化交易者。去中心化的对冲基金也为所有社区成员创建了社区利益共享机制。
Alpha Protocol 为投资者和量化策略师提供了对接平台，让两者直接对接。社区由持有数字资产的投资者和利用数字资产和数学模型赚取收益的策略开发者组成。在 Alpha 社区中，投资者和策略师各司其职，区块链智能合约完成整个社区的权属确认和日常运营。
Alpha Protocol 的目标是发展一个去中心化的社区，连接数字资产投资者和量化策略开发者。社区发展起来后，Alpha Protocol 将鼓励策略师不断为社区贡献低风险的策略和工具，为整个社区赚取超额收益。
Alpha Protocol 将为投资者提供低风险的加密货币投资渠道，鼓励机构投资者等大型传统金融机构进入加密货币世界，从而让 Alpha 社区持续产生稳定的盈利，减少量化基金的支出，并将获得的利润回馈给全体社区成员。
区块链技术的优势
从某种意义上来说，去中心化对冲基金与传统基金类似，但去中心化基金根植于区块链技术。利用区块链技术，去中心化基金可以选择性地聚集符合条件的人组成共识社区，并通过共识机制进一步完成社区的治理和发展。当一个结算周期结束时，所有策略师的表现将由投资者根据策略收益通过投票托管的方式进行评估。所有社区成员都将获得奖励。
传统对冲基金则不同，传统基金从投资者手中募集资产，然后依靠有限数量的开发者获取超额收益。传统基金也存在费用高、流动性差等弊端。更重要的是，投资者、策略开发者和基金经理的利益往往并不一致，利益的背离导致效率低下和不透明，此外投资者将承担更多风险，而优秀的策略师则会被扣除利润。
去中心化基金利用区块链技术解决传统基金面临的问题，例如利用智能合约成功解决了投资者、策略开发者等各方的信用违约和透明度问题，最大程度上实现了各方利益的一致。
此外，区块链技术让对冲基金变得去中心化，这意味着投资者和策略开发者利益共享、风险共担，例如数字货币市场黑天鹅事件频发，Alpha社区的存在有效分散了数字资产持有者的风险，让投资者能够更好地抵御市场风险，获得更高的稳定性和收益。
加密货币世界需要一个去中心化的对冲基金社区
随着加密货币市场的不断壮大，传统量化金融领域的方法和模型越来越多地进入加密数字货币领域。就像传统金融市场有对冲基金一样，加密货币持有者和投资者迫切需要一个平台，让他们能够从加密货币的高波动性中获取收益。
去中心化的对冲基金提供了一种连接加密货币投资者和量化策略开发者的协议，从而使整个社区受益。随着区块链技术的不断发展，传统对冲基金向基于协议的利益共同体的转变可能慢慢开始，而这也正是 Alpha Protocol 正在探索和实践的方向。
